Chỉ báo Accumulation/Distribution - Cách áp dụng hiệu quả

Chỉ báo Accumulation/Distribution là một dạng biến thể của chỉ báo OBV, Accumulation Distribution (hay còn gọi là đường tích lũy/phân phối A/D) là chỉ báo khối lượng có vai trò hỗ trợ nhà giao dịch theo dõi sự dịch chuyển của các dòng tiền lớn trên thị trường tài chính. 

Vậy chỉ báo A/D là gì? Nó mang ý nghĩa như thế nào đối với các trader? Công thức tính ra sao? Ứng dụng như thế nào? Hãy cùng Chanh Tươi Review tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé!

Chỉ báo Accumulation/Distribution là gì?

Chỉ báo Accumulation- Distribution (A/D) là một công cụ phân tích kỹ thuật dùng để đo lường sự luân chuyển của tiền tệ vào và ra khỏi một tài sản nào đó. Chỉ báo này được tính toán dựa trên sự thay đổi của giá và khối lượng giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ báo A/D giúp nhà đầu tư xác định được xu hướng, sức mạnh và điểm đảo chiều của thị trường.

Chỉ báo A/D có thể được hiểu như sau:

• Tích lũy (Accumulation): Khi giá đóng cửa hiện tại cao hơn giá đóng cửa phiên trước đó, và khối lượng giao dịch tăng, thì ta có thể nói thị trường đang tích lũy. Điều này cho thấy có sự tập trung mua vào, và các nhà đầu tư có xu hướng đẩy giá lên cao hơn. Khi khối lượng giao dịch càng lớn, điều này cho thấy biến động giá càng cao và chỉ số A/D tăng lên.
• Phân phối (Distribution): Khi giá đóng cửa hiện tại thấp hơn giá đóng cửa phiên trước đó, và khối lượng giao dịch tăng, ta có thể nói thị trường đang phân phối. Điều này cho thấy có sự tập trung bán ra và nhà đầu tư đang đẩy giá xuống thấp hơn để mua vào. Nhà đầu tư có thể chờ đợi điểm thích hợp để tham gia vào thị trường.

Trên thực tế, chỉ báo A/D có nhiệm vụ đo lường và xác định tính phân kỳ giữa giá cổ phiếu và khối lượng giao dịch. Từ đó, nhà đầu tư có thể theo dõi và đánh giá sự chuyển dịch của dòng tiền lớn trên thị trường tài chính. Ví dụ, khi bạn nhận thấy giá thị trường có xu hướng tăng nhưng chỉ báo A/D lại giảm, điều này cho thấy khối lượng giao dịch mua không đủ mạnh để đẩy giá lên cao, và có khả năng một đợt giảm giá có thể xảy ra.

Ý nghĩa của chỉ báo A/D là gì?

Chỉ báo Accumulation/Distribution là gì? Nó mang những ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư? Hãy cùng xem nhé!

Xác định hành vi và tâm lý của các nhà đầu tư

Chỉ báo A/D (Accumulation/Distribution) có vai trò tổng quan là phản ánh dòng luân chuyển tiền tệ vào và ra khỏi thị trường. Bằng cách kết hợp giá và khối lượng, đường A/D cung cấp những xác nhận đáng tin cậy để phân tích hành vi và tâm lý của các nhà đầu tư.

Khi chỉ báo A/D tương đồng với hành động giá, nó cho thấy không có dấu hiệu của "cá mập" đang thực hiện hành vi tích lũy hoặc phân phối. Điều này có nghĩa là thị trường đang hoạt động dựa trên sự cân bằng và không có sự can thiệp mạnh từ các nhà đầu tư lớn.

Tuy nhiên, khi chỉ báo A/D không tương quan chặt chẽ với hành động giá, có khả năng có sự can thiệp của "cá mập". Khi đó, nhà đầu tư cần tỉnh táo và cảnh giác trong quá trình giao dịch để tránh rơi vào bẫy được đặt ra.

Với sự phân tích chỉ báo A/D, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về luồng tiền và tình hình dòng vốn trong thị trường. 

Chỉ báo Accumulation/Distribution - Xác định xu hướng giá

Về cơ bản, độ dốc của đường A/D là một chỉ báo giúp nhà đầu tư nhận biết xu hướng giá. Cụ thể:

• Nếu chỉ báo A/D tăng, điều này cho thấy giá đang tăng và khối lượng giao dịch tăng lên => xu hướng tăng giá.
• Nếu chỉ báo A/D giảm, điều này cho thấy giá đang giảm và khối lượng giao dịch giảm => xác nhận xu hướng giảm giá.

Thông qua việc theo dõi đường A/D, nhà đầu tư có thể đánh giá được xu hướng chung của giá cổ phiếu.

Xác nhận xu hướng đảo chiều

Có nhiều người cho rằng khối lượng luôn đi trước giá, vì vậy trong mọi trường hợp giá và khối lượng sẽ di chuyển ngược nhau. Tuy nhiên, điều này không hoàn toàn chính xác và chỉ báo A/D sẽ giúp nhà đầu tư xác định rõ hơn trong các trường hợp này. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch cần phải dựa vào phân kỳ và sự hội tụ giữa giá và đường A/D để xác nhận tín hiệu đảo chiều.

• Phân kỳ dương: Khi mức giá đang có xu hướng giảm trong khi chỉ báo A/D đang tăng, điều này cho thấy có áp lực mua trên thị trường, làm tăng giá của cặp ngoại tệ lên. Đây là một tín hiệu cho thấy giá có thể đảo chiều tăng lên.
• Phân kỳ âm: Khi giá đang trong xu hướng tăng trong khi chỉ báo A/D đang di chuyển xuống, điều này cho thấy có áp lực bán trên thị trường và có khả năng giá sẽ đảo chiều giảm xuống.

Công thức tính Accumulation/Distribution

Công thức tính chỉ số A/D (Accumulation/Distribution) như sau:

Đầu tiên, tính giá trị Money Flow Multiplier (MF):     MF = ((Close - Low) - (High - Close)) / (High - Low)

Trong đó:

• Close là giá đóng cửa của phiên giao dịch hiện tại.
• Low là giá thấp nhất trong phiên giao dịch hiện tại.
• High là giá cao nhất trong phiên giao dịch hiện tại.

Tiếp theo, tính giá trị Money Flow Volume (MFV):    MFV = MF x Volume

Trong đó:

• Volume là khối lượng giao dịch trong phiên giao dịch hiện tại.

Sau đó, tính chỉ số A/D cho phiên giao dịch hiện tại: A/D = A/D (trước đó) + MFV

Trong đó:

• A/D (trước đó) là chỉ số A/D của phiên giao dịch trước đó.

Quá trình tính toán này có thể được áp dụng cho mỗi phiên giao dịch để xây dựng chuỗi chỉ số A/D theo thời gian. Chỉ số A/D càng tăng, cho thấy sự tích lũy tích cực và dòng tiền mua vào. Ngược lại, nếu chỉ số A/D giảm, thì có sự phân phối và dòng tiền bán ra.

Cách sử dụng chỉ báo Accumulation Distribution trong giao dịch

Chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D) có thể được sử dụng như một công cụ hữu ích trong quá trình giao dịch. Nó được trader sử dụng để đánh giá độ mạnh, yếu của xu hướng cũng như xác định các điểm đảo chiều, từ đó tìm kiếm các giao dịch tiềm năng thuận xu hướng và đảo chiều. Dưới đây là một số cách sử dụng chỉ báo A/D:

Tìm kiếm giao dịch thuận xu hướng

Đây là một chiến lược đơn giản và phù hợp với các nhà giao dịch có khả năng nhận biết hành động giá hoặc ứng dụng phương pháp Price Action đơn giản. Cách thực hiện như sau:

• Tìm điểm mua (Buy):

Trong một xu hướng tăng, nếu thấy giá đang tăng và chỉ báo A/D cũng tăng, điều này cho thấy xu hướng đang mạnh. Nhà giao dịch có thể tìm kiếm điểm mua thuận theo xu hướng sau khi giá đã có một đợt điều chỉnh giảm. Tại khu vực tín hiệu này, họ có thể theo dõi biểu đồ nến để tìm cơ hội mua khi xuất hiện nến màu xanh thuận theo xu hướng.

• Tìm điểm bán (Sell):

Trong một xu hướng giảm, nếu thấy giá đang giảm và chỉ báo A/D cũng giảm, điều này cho thấy xu hướng giảm vẫn được củng cố. Tại các vùng kháng cự, sau khi giá tăng điều chỉnh, nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội bán thuận theo xu hướng khi xuất hiện nến giảm.

Ví dụ: Để minh họa, hãy xem xét cặp tiền tệ EUR/CHF trên khung thời gian H4. Trong vùng tăng điều chỉnh, chúng ta nhận thấy một số dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng đang chững lại. Giá không thể phá vỡ vùng đỉnh trước đó và phe bán đã có dấu hiệu lấn lướt. Đồng thời, chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D) đang hướng xuống.

Dựa trên các tín hiệu này, nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội để thực hiện lệnh Sell (bán) thuận theo xu hướng giảm. Điều này có nghĩa là họ sẽ đặt một lệnh bán khi giá cố gắng tăng lên trong vùng tăng điều chỉnh, với hy vọng giá sẽ đảo chiều và giảm sau đó. Chúng ta cùng xem cụ thể trong dưới hình dưới đây:

Giao dịch đảo chiều dựa vào phân kỳ

Dựa vào tín hiệu phân kỳ giữa đường giá và chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D), nhà giao dịch có thể xác định điểm đảo chiều để nắm bắt xu hướng mới thông qua việc đặt các lệnh Buy/Sell đảo chiều. Tuy nhiên, trước khi thực hiện giao dịch, cần lưu ý rằng nhà giao dịch cần phải nhận định rõ ràng về xu hướng hiện tại có dấu hiệu suy yếu. 

Điều này có thể được nhận biết qua hành động giá không thành công trong việc tạo ra đỉnh cao hơn đỉnh trước đối với xu hướng tăng, hoặc đáy thấp hơn đáy trước đối với xu hướng giảm. Ngoài ra, xuất hiện các mô hình giá đảo chiều hay các đoạn sideway tích lũy cũng là dấu hiệu quan trọng cần lưu ý.

Khi thực hiện giao dịch, có thể áp dụng các quy tắc sau:

• Tìm kiếm lệnh Sell: Trong trường hợp giá đang di chuyển lên theo xu hướng cũ, nhưng chỉ báo A/D lại di chuyển xuống dưới, báo hiệu rằng hành động giá chuẩn bị đảo chiều từ tăng sang giảm. Nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội thực hiện lệnh Sell (bán) khi giá đạt đến các vùng kháng cự, với kỳ vọng giá sẽ tiếp tục giảm sau đó.
• Tìm kiếm lệnh Buy: Trong trường hợp giá giảm thuận theo xu hướng nhưng chỉ báo A/D lại quay lên, báo hiệu rằng xu hướng đang chuẩn bị chuyển dịch từ giảm sang tăng. Nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội thực hiện lệnh Buy (mua) khi giá đạt đến các vùng hỗ trợ, với kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng sau đó.

Ví dụ, trên khung thời gian H4, cặp tiền tệ EUR/USD cho thấy xu hướng giá đang đi lên (uptrend). Tuy nhiên, hành động giá gần đây của cặp tiền tệ này có chiều hướng phá mạnh xuống dưới đường trendline. Sau đó, giá có một pha hồi nhưng không thành công trong việc phá vỡ vùng kháng cự quan trọng mà mới tạo ra. Đồng thời, chỉ báo Accumulation Distribution (A/D) cũng tạo ra tín hiệu phân kỳ so với đường giá.

Với những tín hiệu này, nhà giao dịch có thể áp dụng các giao dịch đảo chiều như hình mô tả.

Xem thêm:

• Fomo là gì? Hiệu ứng, tâm lý Fomo trong chứng khoán là gì?
• Niêm yết chứng khoán là gì? Tất tần tật về niêm yết chứng khoán

Kết luận

Có thể thấy, phân tích kỹ thuật luôn là một lĩnh vực rộng lớn và phức tạp. Hãy nhớ rằng dù bạn dành cả đời để học hỏi và nghiên cứu, vẫn còn nhiều điều để khám phá. Và chỉ báo Accumulation Distribution (A/D) là một công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư xác định áp lực mua bán trên thị trường và tìm điểm đảo chiều xu hướng đáng tin cậy. 

Tuy nhiên, để có được tín hiệu giao dịch chính xác nhất, các nhà đầu tư phải linh hoạt kết hợp sử dụng A/D với các chỉ báo và các mẫu biểu đồ khác để có được bức tranh đầy đủ về diễn biến của giá cổ phiếu. Từ đó, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn và hiệu quả. Chúc bạn có những thương vụ đầu tư thắng lợi cùng các chỉ báo Accumulation/Distribution nhé!